银行资讯详情
当前位置:财富知识库/对冲基金投资入门
对冲基金投资入门
日期:2018-12-19来源:网络
摘要:相信每一个投资者都不会仅仅只是投资一个产品项目,不断的学习不同的投资产品项目知识,不断的进入新的投资领域是投资者的常态。大火的对冲基金也是投资者学习的一个投资项目,一起看看对冲基金投资入门吧。 第一、对冲基金是一种介乎于风险对冲的一种投资,市场在投资方面使用很多,对冲基金的英文名称为【Hedge Fund】,中文的意思就是【风险对冲过的基金】,也就是缓冲投资期间的风险。第二、对冲基金操作的宗旨就

相信每一个投资者都不会仅仅只是投资一个产品项目,不断的学习不同的投资产品项目知识,不断的进入新的投资领域是投资者的常态。大火的对冲基金也是投资者学习的一个投资项目,一起看看对冲基金投资入门吧。

 

第一、对冲基金是一种介乎于风险对冲的一种投资,市场在投资方面使用很多,对冲基金的英文名称为【Hedge Fund】,中文的意思就是【风险对冲过的基金】,也就是缓冲投资期间的风险。

 

第二、对冲基金操作的宗旨就是对称风险的置换,它的操作在于利用期货和期权等金融衍生产品进行业务对冲,另外对相关联的不同股票进行实买空卖和风险对冲的操作技巧,整体操作比较简单,而且规避风险的作用很大。

 

第三、我们要知道的是对冲基金的特点很明确,那就是没有一定的投资目标,并不像大部分基金有明确的投资路线,这样对冲基金就会更加灵活的进行市场的投资,任何一种投资都是有可能的,灵活是对冲基金的特点。

 

第四、对冲基金另外的一个特别之处是,一般的股票或债券基金利率上升的时候会造成一定的损失,而对冲基金是当利率上升对股票及债券市场不利时,对冲基金可藉机抛空股票,这样也可以大幅度的盈利。

 

第五、对冲基金的交易手段非常多变,它可以依据宏观信息面分析操作,也能依靠经济类的模型来操作,也能判断趋势操作,也能依靠价值策略操作,还可以根据实际变化进行操作,多样性很强。

 

第六、对冲基金有一种做空机制,同时也可做多,但是需要做空的时候也能立即转化,比如股票市场的大盘指数有下跌可能的时候,通过做空股指来规避风险,大大提高投资的回报率。

 

第七、对冲基金还有一个很好的投资杠杆交易模式,不同于其他的基金,对冲基金是一种保证金交易的形式,也就是说你可以花100元的钱购买1000元的股票,放大收益,这样操作起来会方便很多。

 

第八、对冲基金另外一个很好的优势是可以规避监管约束,在很大的程度上有自由度,相对于传统投资基金来说,对冲基金的自由性更强,这样就可以更加自由的投资,收益也会加强。

以上所述是小编给大家介绍的 “对冲基金投资入门” ,希望对大家有所帮助,如果大家有任何疑问,可以随时给我留言,我们会及时回复大家, 最后非常感谢大家对我们网站的支持!
本文标签:
相关阅读
个人投资者如何购买对冲基金?
你好!对冲基金,也称避险基金或套利基金。是指由金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融组织结合后以高风险投机为手段并以盈利为目的的金融基金。它是投资基金的一种形式,属于免责市场产品。意为“风险对冲过的基金”。
对冲基金的最低和最高回报能有多少?
对冲基金属于免责市场产品,是投资基金的一种形式。对冲基金名为基金,实际与互惠基金安全、收益、增值的投资理念有本质区别。这种基金采用各种交易手段(如卖空、杠杆操作、程序交易、互换交易、套利交易、衍生品种等)进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。对冲本是一种旨在降低风险的行为或策略。但在几十年的演变中,对冲基金已失去其初始单纯风险对冲的内涵,它已成为一种新的投资模式的代名词,即基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧,充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用,承担高风险,追求高收益的投资模式。
分级基金是不是参照对冲基金而创造的?
你好,这是对冲基金的杠杆基金。对冲基金(对冲基金)是使用套利交易不同的市场资金。从形式上看,是在所有市场一组对冲基金投资工具,交易中国物种,包括外汇,股票,债券,大宗商品和各种衍生物等。
为何有些对冲基金喜欢投资黄金?
你好,黄金运营商:是指与黄金生产和销售相关的企业,主要包括各大金矿、黄金生产商、黄金制品商、首饰行等。
对冲基金的盈利模式是什么?
对冲基金的盈利模式(运作):1、最初的对冲操作中,基金管理者在购入一种股票后,同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权。看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时,卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出,从而使股票跌价的风险得到对冲。2、在另一类对冲操作中,基金管理人首先选定某类行情看涨的行业,买进该行业几只优质股,同时卖空该行业中几只劣质股。如此组合的结果是,如该行业预期表现良好,优质股涨幅必超过其他同行业的股票,买入优质股的收益将大于卖空劣质股的损失;如果预期错误,此行业股票不涨反跌,那么较差公司的股票跌幅必大于优质股,则卖空盘口所获利润必高于买入优质股下跌造成的损失。
什么是量化对冲基金?
“量化对冲”是“量化”和“对冲”两个概念的结合。“量化”指借助统计方法、数学模型来指导投资,其本质是定性投资的数量化实践。“对冲”指通过管理并降低组合系统风险以应对金融市场变化,获取相对稳定的收益。实际中对冲基金往往采用量化投资方法,两者经常交替使用,但量化基金不完全等同于对冲基金。近年来,随着证券市场规模的不断扩大,金融衍生产品不断推出,投资策略和盈利模式发生根本性改变,投资复杂程度日益提高,导致证券市场投资者的构成比例出现了相应的变化。专业投资管理人的占比越来越大,且有加速之势。另一方面,量化对冲投资策略以其中低风险稳定收益的特性,将成为机构投资者的主要投资方向之一。
对冲基金和货币基金的区别是什么?
货币市场基金是指投资于货币市场上短期有价证券的一种基金。该基金资产主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券、同业存款等短期有价证券。对冲基金原本是指一些基金,这些基金在运作上除了对投资市场的优质证券长期持有(LongPosition)外,更结合沽空及金融衍生产品的买卖来进行对冲和减低风险。这些风险包括:市场风险,财务风险以及经济风险等,一般投资者将这种基金称为对冲基金,以此来区别于多种传统性的投资基金。
分级基金是不是参照对冲基金而创造的?
不是。分级基金是创新型的封闭式基金。和对冲没有关系。
对冲基金有哪些投资技巧和策略?
对冲基金起源于19世纪50年代,基金经理买入有市场前景的优质股票,同时借入能反应市场平均指数的股票并卖出。在市场上涨时,买入的优质股票的涨幅会高于沽空平均指数而带来的损失,从而获利;而市场下跌时,买入的优质股票的跌幅会小于沽空平均指数而带来的收益。对冲基金策略可以分为以下几类:相对价值、事件驱动、宏观策略、方向策略与期货管理。(一)相对价值相对价值策略利用相关投资品种之间的定价误差获利,常见的相对价值策略包括股票市场中性、可转换套利和固定收益套利。相对价值策略的产品不做市场的方向性选择交易,因而不随着市场的波动而起落,风险能够得到较好的控制,但由于相关证券之间的价差通常很小,不用杠杆效应就不能赚取高额利润,因此相对价值对冲基金倾向于使用高杠杆,而一旦套利发生问题则将会面临巨额亏损。因为相对价值投资需要在多头和空头之间设置适当的对冲比率,任何一方的波动都会影响到对冲效果,所以管理人需要根据市场情况调整仓位;另外仓位太大也会影响流动性。历史上最著名的相对价值对冲基金——美国长期资本管理公司就因为高杠杆和小概率事件而走向错误的方向,到了破产边缘最终被收购。(二)事件驱动策略事件驱动策略投资于发生特殊情形或者是重大重组的公司,例如发生分拆、收购、合并、破产重组、财务重组或者股票回购等行为的公司。事件驱动的策略主要有受压证券投资和并购套利。一方面,事件驱动型基金会通过对发行受压债券的企业进行深入研究,折价买入企业债,待市场对企业回复信心后以相对较高的价格卖出获利。另一方面,基金充分利用公司的并购机会,寻找收购价格与企业目前股价之间的差异,评价该阶段下的风险收益,当存在相对确定的套利机会时交易。通过财务模型计算,控制卖空并购方与买入被并购方的股票比例实现市场风险敞口较低前提下的套利。需要指出的是,并购套利存在一定程度的交易风险,即当市场崩盘、战争发生或双方因其他因素无法达成协议时,交易不成功所带来的风险。因此在一般情况下,事件驱动型基金会配有专业的法律顾问,评估极端情况下的交易风险。(三)宏观策略宏观策略对冲基金是对冲基金产品中最具攻击性的品种,索罗斯的量子基金就是这种类型的产品,根据国际政治经济的重大事件和趋势,分析相关市场可能出现的变动和走势,在全球范围内买入和卖空各种证券及其衍生品,获取收益。投资工具囊括股票、债券、货币、大宗商品、衍生品等,而投资地域也教广泛,发达金融市场、新兴市场均可能成为他们的狙击对象,特别当国际政治经济局势动荡时此类对冲基金更为风行。宏观策略对冲基金的风险主要来自于对目标地区宏观经济和市场判断的失误。(四)方向策略方向策略对冲基金一般是指投资于股票市场并运用杠杆做多和(或)做空的对冲基金,例如:多/空策略对冲基金、新兴市场对冲基金、行业(区域)对冲基金、量化对冲基金等。该策略买入预期价格上涨的证券和(或)卖空预期价格下跌的证券。与相对价值策略中的市场中性策略不同的是,股票多空头策略并不强制要求多头交易量与空头交易量一致,即并不要求用等量的空头来对冲掉多头的市场风险(不追求组合的市场中性)。(五)期货管理管理期货是一种由期货交易顾问(CTA)利用技术或基本面分析对各期货品种进行投机交易的期货投资基金,目前在美国大约有800家注册CTA,与其他对冲基金策略不同之处在于管理期货主要投资于商品期货以及金融期货、期权、远期等交易品种,较少涉及股票、债券、外汇等基础资产,由于投资标的高杠杆高风险特征,期货管理基金呈现出高风险的特征,因而它的风险控制也受到格外重视。目前多数期货管理基金会应用计算系系统化程序扑捉机会或者止损控制风险。另外,各国的期货管理基金都受到了政府或行业不同程度的监管,例如美国期货管理基金必须受到商品期货交易委员会(CFTC)的监管,其中对公募期货基金的监管更侧重于政府和法律作用的发挥,而对私募期货基金的监管则更多的是依靠行业协会及信誉机制等市场手段。
对冲基金是怎么盈利的?
1、最初的对冲操作中,基金管理者在购入一种股票后,同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权。看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时,卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出,从而使股票跌价的风险得到对冲。2、在另一类对冲操作中,基金管理人首先选定某类行情看涨的行业,买进该行业几只优质股,同时卖空该行业中几只劣质股。如此组合的结果是,如该行业预期表现良好,优质股涨幅必超过其他同行业的股票,买入优质股的收益将大于卖空劣质股的损失;如果预期错误,此行业股票不涨反跌,那么较差公司的股票跌幅必大于优质股,则卖空盘口所获利润必高于买入优质股下跌造成的损失。
相关推荐
对冲基金收益排行榜在哪里查到?
有一些客户在选择对冲基金时,不清楚应该选择哪一种类型,通过这种基金排行榜的方式了解到它的一些特点,以及它的优势,包括在实际交易过程中需要注意的事项给我们提供很多的帮助。由于它在实际操作时会出现一些风险,那么大家的风险可以通过专业的技巧来避免,也是可以从中获得一定的机会。对冲基金收益排行榜在哪里查到?由于它具有很多的优势,在一定的条件下也是可以得到收入的。可以分为普通的类型以及根据当前价格优势进行分
对冲基金保本吗?有什么要求?
很多人都会看到金融市场的发展空间是非常大的,也能够看到它给我们带来的机会有很多,如对冲基金的收益率也是比较高的,受到很多人的喜爱。购买对冲基金保本吗?我们在购买的同时并没有保本的说法,主要是看利率的多少,由于利用市场中存在的不同价格,在参与操作时都会通过指数在进行交易时,客户可以从中赚取差价,所以类型也是比较多的,不仅可以选择对冲的方式,还可以其它的方式,包括在不同的时间里选择对冲的模式。在不同的
2016对冲基金现状受国际市场的影响
2016年全球对冲基金的市场都比较波动,国内的对冲基金行业更是受到全球市场的影响,面临着有史以来最大的挑战。2016对冲基金现场严酷,A股市场更是出现了大幅度的跌落,让很多投资者退缩。此外,国内对于资本市场的监管政策更为严酷,越来越多私募投资基金的管理规定和监管文件出台,也让市场在双重打压下,出现成本萎缩,整体表现欠佳。整个2016年上半年对冲基金市场的表现还不及2007年的平均水平,A股市场在开
对冲基金利率会经常变化吗?
对冲基金在购买时,在利率方面会经常的浮动,由于利率会幅度,需要先了解它的收益率是多少,在了解收益率之后再进行购买,这是对自己一个保障。所以我们可以避开一些风险,由于它的操作是比较灵活的,普通的投资者和购买证券有很大的不同,在一定基础之后,还会在投资的方式有很大的差别,所以在与投资人进行操作时,也可以看到它的公平性,在实际交易的时候灵活性很强。对冲基金利率会经常变化吗?如果是一般的基金,在确定好类型
对冲基金收益率高吗?
由于对冲基金采用不同类型的操作方式,如卖空的方式,还可以采用杠杆数量多少通过互换交易的方式或者是套利交易的方式等等都是可以进行对冲的,从中操作者可以获取更高的回报,有的时候回报是无法估量的,超出了自己的想象。收益会越来越多。对冲基金收益率高吗?由于这种基金的交易方式具有高收益的特点,投资者的人数也在不断的增多,也会有一定的要求,在与客户进行实际操作的过程中,操作人在购买了一组之后,还可以考虑到它的
对冲基金靠不靠谱,多久可以获利?
大家在购买对冲基金之后,比较关注它的收益情况。在购买对冲基金之后多久才能收回本金。我们可以看到它的操作方式与其它的金融是有一定的相同之处,其次可以借助于财务杠杆操作,通过借款的方式来进行交易的。对冲基金靠不靠谱呢?如果在市场放空的情况下,我们在购买时通过卖空来控制,认为它的价格并不是很高便可以少量的投入,很多人在购买时都是在市场比较稳定的前提下,在看跌的天气下可以大量的购买,如果真市场并不是很好,
浅谈国内对冲基金现状和发展
对冲基金的概念是在1949年被提出来的,到现在已经60年的时间,但是它在中国的发展却起步很晚,到现在不过是几年的时间,更是在2013年才迎来自己的黄金期,今天我们一起了解一下国内对冲基金状况和未来的发展。对冲基金在国内的发展国内现在对冲基金的发展还不算成熟,尤其是很欧美国家相比,因为外汇等方面受到严格管制,所以在股票市场中,相关的衍生品较少,国内在2003年的时候,才正式将私募资金搬上台面,走向了
对冲基金怎么样?有风险吗?
当我们提到对冲基金的时候,很多人都会考虑对冲基金怎么样,它的风险性高吗。你会看到对于操作方式会有不同的要求。它是以报酬的多少来衡量,在购买之后无论市场是否处于上升或者下降的空间都是有可能获利的,主要看投资者购买的是哪一种类型,在购买的时候,是买涨还是买跌。在市场情况并不是很良好的情况下,对冲基金虽然会受到一定的限制,但是在正确的操作之后也可以从中获得利润的。在市场稳定的时候,我们可以借助一些经营商
中小型投资者购买对冲基金注意事项有哪些呢?
作为基金品种中的一种,对冲基金在近十几年来迅速崛起,凭借着引领的几次全球性的大事件和超额的回报为人们津津乐道,那么对冲基金应该怎么购买,购买对冲基金注意事项有哪些呢?第一,对冲基金对基础投资额度要求较高,小额投资产品稀缺,所以要通过私募顾问的方式预约要订购的额度,必须提前预约才能买到,这点作为中小额投资者必须注意。另外,当投资额度确定后,投资者要将资金打入制定招呼中,由第三方公司对资金托管。第二,
缜密分析对冲基金的优势
对冲基金被成为让富人更富的工具,2007年曾经凭借荷兰银行收购事件给金融市场格局带来了新的变化,而在中国对冲基金真正走进来还是在2010年“一对多”对冲的出现。对冲基本凭借着本身的特殊性和对投资者资格的高要求一直无法被普通人熟知,今天让我们一起了解一下对冲基金的优势。群体投资者多样化很多中国人将对冲基金的投资者看作是内心黑暗的阴谋家,它们就是赌场的吸血鬼,永无止境的将罪恶的魔手伸向政治和经济的局势
最新文章
运营商回应“携号转网”,阿里巴巴对阿里影业实现实质控制 | 天下网事
综述网商君昨天,携号转网和网络提速降费成为2019年政府工作报告热词,晚间,运营商均在官博做出回应:尽快落实。总算能让网友好好期待了。昨晚,阿里巴巴集团对阿里影
阿里巴巴季度盈利突破20亿美元
核心电商业务带来强劲增长,在截至6月底的3个月内营收增长56%,至74亿美元,超出全年销售额增长45%-49%的乐观指引。 阿里巴巴(Alibaba)报告在本财年第一财季净利润增长近一倍,至逾20亿美元,超过分析师预期。中国在线购物的繁荣没有放缓迹象。 这家中国电商集团称,在截至6月底的3个月内营收增长56%,至74亿美元,使该公司轻松超出6月发布的全年销售额增长4
阿里巴巴香港二次上市 计划筹资100亿美元
据财新报道,阿里巴巴香港交易所二次上市,计划筹资100亿美元。对于这一筹资规模,阿里巴巴方面回应记者称市场消息,不予评论。  【此前报道】  投行人士:阿里赴港上市属实 最快或两三月内完成IPO  6月13日消息,据外媒报道,阿里巴巴已秘密申请在香港上市,这可能是自2010年以来香港最大的一次股票发售。对此,阿里巴巴回应称不予置评。  腾讯新闻《一线》从两位资深投行人士处独家证实,阿里申请赴港
47亿入股后欲追投百亿 阿里巴巴有望入主申通快递
继阿里巴巴斥资近47亿元入股申通快递(002468.SZ)后,7月31日晚间,申通快递公告称,公司控股股东上海德殷投资控股有限公司(以下简称德殷投资)、实控人陈德军和陈小英与阿里巴巴签署《购股权协议》,约定德殷投资拟授予阿里巴巴或其指定第三方购买上海德殷德润实业发展有限公司(以下简称德殷德润)51%的股权,以及上海恭之润实业发展有限公司(以下简称恭之润)100%的股权或恭之润届时持有上市公司1
浙江最大企业:经历6次创业的他成千亿富豪 企业排名力压阿里巴巴
文:杨瑞说到浙江著名企业,相信很多人首先想到的是阿里巴巴,创始人马云也是浙江商人的代表。事实上,阿里巴巴并不是浙江最大的企业。在浙江企业排名中,阿里巴巴只能排名
千行早报|阿里巴巴入股中金公司,成为继腾讯后第三大股东
国内要闻1、阿里巴巴入股中金公司,占总已发行股股份4.84%,成为继腾讯后第三大股东2、京东回应“末位淘汰10%副总裁级别以上高管”:消息属实3、京东方获得苹果
[国恒微刊]中金公司在香港开盘上涨10.8% 获阿里巴巴集团入股
  今日早间,中金公司在香港开盘上涨10.8%,消息面上,阿里巴巴集团透露,于近日完成对中金公司的入股,持有其港股约2.03亿股,占其港股的11.74%和总已发
“在一起”了!阿里巴巴正式入股B站
巧了嘛这不是,2月14日晚间,阿里巴巴向美国证券交易委员会提交报告,宣布通过全资子公司淘宝中国入股B站约2400万股,持股比例占B站总股本约8%。按照B站美东时
阿里巴巴CEO张勇:阿里巴巴不会裁员,相反将继续开放招聘
近期,互联网裁员消息此起彼伏,但阿里CEO张勇却给员工喂了一颗“定心丸”。他昨天在内部管理会上明确表示,阿里巴巴不会裁员,相反将继续开放招聘,并加大对人才的培养
阿里巴巴:不会裁员,将继续开放招聘
近期有很多互联网公司宣布了各自的裁员计划,但阿里巴巴集团CEO张勇昨天在内部管理会上明确表示,阿里巴巴不会裁员,相反将继续开放招聘,并加大对人才的培养培训计划,
【声明】本文内容由网友发布,仅代表网友个人经验或观点,不代表本网站立场和观点。如果本文侵犯了您的知识产权,请与我们取得联系,我们会及时修改或删除。