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基金市场中对冲基金的交易规则是什么样的?
日期:2019-03-01提问者:匿名网友
基金市场中对冲基金的交易规则是什么样的?
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您好,对冲基金的交易模式有四种,如下:1、股指期货股指期货对冲是指利用股指期货市场存在的不合理价格,同时参与股指期货与股票现货市场交易,或者同时进行不同期限、不同(但相近)类别股票指数合约交易,以赚取差价的行为。股指期货套利分为期现对冲、跨期对冲、跨市对冲和跨品种对冲。2、商品期货与股指期货对冲类似,商品期货同样存在对冲策略,在买入或卖出某种期货合约的同时,卖出或买入相关的另一种合约,并在某个时间同时将两种合约平仓。在交易形式上它与套期保值有些相似,但套期保值是在现货市场买入(或卖出)实货、同时在期货市场上卖出(或买入)期货合约;而套利却只在期货市场上买卖合约,并不涉及现货交易。商品期货套利主要有期现对冲、跨期对冲、跨市场套利和跨品种套利4种。3、统计对冲有别于无风险对冲,统计对冲是利用证券价格的历史统计规律进行套利的,是一种风险套利,其风险在于这种历史统计规律在未来一段时间内是否继续存在。统计对冲的主要思路是先找出相关性最好的若干对投资品种(股票或者期货等),再找出每一对投资品种的长期均衡关系(协整关系),当某一对品种的价差(协整方程的残差)偏离到一定程度时开始建仓——买进被相对低估的品种、卖空被相对高估的品种,等到价差回归均衡时获利了结即可。统计对冲的主要内容包括股票配对交易、股指对冲、融券对冲和外汇对冲交易。
1、股指期货股指期货对冲是指利用股指期货市场存在的不合理价格,同时参与股指期货与股票现货市场交易,或者同时进行不同期限、不同(但相近)类别股票指数合约交易,以赚取差价的行为。股指期货套利分为期现对冲、跨期对冲、跨市对冲和跨品种对冲。2、商品期货与股指期货对冲类似,商品期货同样存在对冲策略,在买入或卖出某种期货合约的同时,卖出或买入相关的另一种合约,并在某个时间同时将两种合约平仓。在交易形式上它与套期保值有些相似,但套期保值是在现货市场买入(或卖出)实货、同时在期货市场上卖出(或买入)期货合约;而套利却只在期货市场上买卖合约,并不涉及现货交易。商品期货套利主要有期现对冲、跨期对冲、跨市场套利和跨品种套利4种。3、统计对冲有别于无风险对冲,统计对冲是利用证券价格的历史统计规律进行套利的,是一种风险套利,其风险在于这种历史统计规律在未来一段时间内是否继续存在。统计对冲的主要思路是先找出相关性最好的若干对投资品种(股票或者期货等),再找出每一对投资品种的长期均衡关系(协整关系),当某一对品种的价差(协整方程的残差)偏离到一定程度时开始建仓——买进被相对低估的品种、卖空被相对高估的品种,等到价差回归均衡时获利了结即可。统计对冲的主要内容包括股票配对交易、股指对冲、融券对冲和外汇对冲交易。
你好,谓对冲基金(hedgefund),从字面意义上解释,也就是避险基金,又称套利基金、套头基金。它是流行于美国的一种私人投资管理体制下的有限合伙企业,是一种形式简单、费用低廉且隐秘灵活的私人投资管理方式。
1.从历史业绩表现看对冲产品稳赚不赔吗?量化对冲产品最大亏损可能是多少?有数据统计,对冲产品有可能出现亏损,不同的策略有不同的回撤,市场中性策略量化对冲产品(国内主流),短期内最大回撤在5%,阿尔法中性策略年度一般回撤5%-10%。2015年6-7月(股灾时),成立1年以上的127只市场中性量化对冲产品中100只逆市上涨,剩下那27只回撤大都控制在5%之内。虽然不能说对冲产品稳赚不赔,但长期内对冲产品都是稳增值的。2.从产品设计看对冲产品稳赚不赔吗?1)对冲产品海量数据统计和精确计算稳赚不赔?量化对冲产品追求是稳定的收益,也就是稳赚不赔,对于风险来讲是比较厌恶的。对冲产品是根据海量的运算模型,根据大量的计算模拟经验来进行判断,比如什么样情况金叉是买进的,每次统计这个东西概率最大的那个,以后根据最大那个模型来进行一个操作。长此以往,对冲产品稳赚不赔的概率就会越来越大。2)对冲产品程序化自动交易与灵活配置结合稳赚不赔?对冲产品程序化交易是固定的模型,比如金叉买进,死叉卖出;有一些略微的因素灵活性较大,编写程序时也会考虑。对冲产品程序化交易比主观交易更客观,操作更及时便捷,更能保证稳赚不赔。3)对冲产品分级结构稳赚不赔?部分量化对冲产品还采取分级结构,通过劣后级的资金对优先级投资者进行本金的保证。对于分级机构的量化对冲产品,稳赚不赔并不难。
您好,1、股指期货股指期货对冲是指利用股指期货市场存在的不合理价格,同时参与股指期货与股票现货市场交易,或者同时进行不同期限、不同(但相近)类别股票指数合约交易,以赚取差价的行为。股指期货套利分为期现对冲、跨期对冲、跨市对冲和跨品种对冲。2、商品期货与股指期货对冲类似,商品期货同样存在对冲策略,在买入或卖出某种期货合约的同时,卖出或买入相关的另一种合约,并在某个时间同时将两种合约平仓。在交易形式上它与套期保值有些相似,但套期保值是在现货市场买入(或卖出)实货、同时在期货市场上卖出(或买入)期货合约;而套利却只在期货市场上买卖合约,并不涉及现货交易。商品期货套利主要有期现对冲、跨期对冲、跨市场套利和跨品种套利4种。
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