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那么多基金中,对冲基金的交易规则是什么样的?
日期:2019-03-01提问者:匿名网友
那么多基金中,对冲基金的交易规则是什么样的?
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1、对冲基金,它是投资基金的一种形式,意为“风险对冲过的基金”。对冲基金采用各种交易手段进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。这些概念已经超出了传统的防止风险、保障收益操作范畴。加之发起和设立对冲基金的法律门槛远低于互惠基金,使之风险进一步加大。2、为了保护投资者,北美的证券管理机构将其列入高风险投资品种行列,严格限制普通投资者介入。如规定每个对冲基金的投资者应少于100人,最低投资额为100万美元等。人们把金融期货和金融期权称为金融衍生工具,它们通常被利用在金融市场中作为套期保值、规避风险的手段。3、随着时间的推移,在金融市场上,部分基金组织利用金融衍生工具采取多种以盈利为目的投资策略,这些基金组织便被称为对冲基金。对冲基金早已失去风险对冲的内涵,相反的,现在人们普遍认为对冲基金实际是基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧,充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用,承担高风险、追求高收益的投资模式。
对冲基金到底是什么?(1)基金投资人数/机构数量<100个;(2)所有投资者可证明是“高净值合格客户”。(个人投资者年收入>20万美元,或资产净值>100万美元;机构投资者总资产>500万美元)如果满足以上两个要求,这个资金池就可以不用在监管方注册,可以不符合披露要求,自己制定各种投资规则,也就是成为了“私募基金”。从投资者的角度来讲,确实投资私募/对冲基金的都是高净值的个人或机构,是在一个相对“高大上”的圈子中进行资金募集。但基金并没有规定这些“高大上”的客户要投多少钱,最低投资门槛是由基金经理决定。所以从基金的规模上,私募/对冲基金也是有大有小,但不管大小,都可以叫对冲基金。另外由于私募基金受到100人的限制,很多公募基金的规模要远远超过对冲基金。在中国,由于“私募”是近年来才流行起来的基金形式,监管部门目前对于私募基金的投资者要求还没有像美国那么严格,执行力度也尚不足,所以中国目前的“私募”呈现大小不一、良莠不齐的现象。也因近期出现很多私募的欺诈案件,给一些公众形成了“私募=不正规”的印象。另外,也因为大家想象中的对冲基金非常高大上,很多私募不好意思把自己和对冲基金划等号,称自己为“私募”似乎比较谦虚一点。不过,从本质上来说美国的“对冲基金”就是中国的“私募”而且当前很多国内的“私募”规模都远远超过美国的一些“对冲基金”
对冲基金hedgefund。投资基金的一种形式。属于免责市场(exemptmarket)产品。对冲基金名为基金,实际与互惠基金安全、收益、增值的投资理念有本质区别。这种基金采用各种交易手段(如卖空、杠杆操作、程序交易、互换交易、套利交易、衍生品种等)进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。这些概念已经超出了传统的防止风险、保障收益操作范畴。加之发起和设立对冲基金的法律门槛远低于互惠基金,使之风险进一步加大。为了保护投资者,北美的证券管理机构将其列入高风险投资品种行列,严格限制普通投资者介入,如规定每个对冲基金的投资者应少于100人,最低投资额为100万美元等
你好,对冲基金(hedgefund),也称避险基金或套利基金,是指由金融期货(financialfutures)和金融期权(financialoption)等金融衍生工具(financialderivatives)与金融组织结合后以高风险投机为手段并以盈利为目的的金融基金
选择采用对冲交易的方式手段的基金就称之为对冲基金,也可以称作是避险基金或者是套利基金,一般来说,是指金融期货或者是金融期权等金融衍生工具与金融工具结合以后产生以营利为目的的金融基金,它属于投资基金的一种形式,意为风险对冲过的基金。对冲基金的交易模式有四种,如下:股指期货股指期货对冲是指利用股指期货市场存在的不合理价格,同时参与股指期货与股票现货市场交易,或者同时进行不同期限、不同(但相近)类别股票指数合约交易,以赚取差价的行为。股指期货套利分为期现对冲、跨期对冲、跨市对冲和跨品种对冲。商品期货与股指期货对冲类似,商品期货同样存在对冲策略,在买入或卖出某种期货合约的同时,卖出或买入相关的另一种合约,并在某个时间同时将两种合约平仓。在交易形式上它与套期保值有些相似,但套期保值是在现货市场买入(或卖出)实货、同时在期货市场上卖出(或买入)期货合约;而套利却只在期货市场上买卖合约,并不涉及现货交易。商品期货套利主要有期现对冲、跨期对冲、跨市场套利和跨品种套利4种。
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