问答详情
当前位置:
财富问答平台/
量化对冲基金产品有什么特点?
量化对冲基金产品有什么特点?
日期:2019-03-01
提问者:匿名网友
量化对冲基金产品有什么特点?
本文标签:
对冲基金
基金
1、投资范围广、投资策略灵活;2、以追求绝对收益为目标;3、更好的风险调整收益
你好,:1、投资范围广、投资策略灵活;2、以追求绝对收益为目标;3、更好的风险调整收益:1、投资范围广、投资策略灵活;2、以追求绝对收益为目标;3、更好的风险调整收益
量化对冲产品有以下几方面特点:1、投资范围广、投资策略灵活;2、以追求绝对收益为目标;3、更好的风险调整收益;4、与主要市场指数相关性低、具备资产配置价值。 1、投资范围广、投资策略灵活 普通公募产品由于投资范围受限,参与衍生品投资的比例较低,例如我国《证券投资基金参与股指期货交易指引》规定,基金持有的买入股指期货合约价值不得超过基金净资产的10%,基金持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值20%。且必须以套期保值为主,严格限制投机。 而对于部分私募量化对冲产品(如私募基金、公募专户、)而言,不仅可以在现金、银行存款、股票、债券、证券投资基金、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品、商品期货等各类资产间灵活配置,而且没有投资比例上的限制,极大地提高了投资的灵活性。 2、以追求绝对收益为目标。 由于公募基金有投资范围和仓位限制,如股票型基金不得低于60%的规定(部分基金更高),只能靠买入持有或者降低仓位管理资产,更多是靠天吃饭,使得在下跌行情中无法避免系统性风险,因此公募产品业绩的考核一直更加注重相对收益排名,于是造成前述某些基金虽然跑赢了市场但依然亏钱的窘境。而对冲基金投资策略灵活,可以通过做多/做空、股指期货对冲等方法降低投资组合的系统风险,无论市场上涨还是下跌,均能获取一定风险下的绝对收益,以追求绝对收益为目标。 另一方面,近些年来我国A股市场始终处于弱势震荡状态,行业板块之间轮动特征明显,因此公募产品业绩波动巨大,今年业绩第一的基金明年很可能倒数第一,大有你方唱罢我方登场之态势。受此影响,投资者的风险偏好愈发降低,其对稳健收益的追求愈发迫切,绝对收益产品也越来越受到市场的重视和欢迎。 3、更好的风险调整收益。 通过比较海外对冲基金和主要市场指数的业绩表现可以看到,长期中各类策略对冲基金的累计收益均超于了主要市场指数,均实现了正年化收益率。在市场下跌时,对冲基金也体表现一定的抗跌性,如2008年金融危机期间。整体来看,对冲基金在获取稳定收益的同时提供了更好的防御性。 4、与主要市场指数相关性低、具备资产配置价值。 考察过去13年间各对冲基金指数与全球主要市场指数的相关性可以看到,除恒生指数外,对冲基金与主要市场指数间的相关性都比较低,其中日经255和法国CAC指数与各对冲基金指数均呈负相关,因此将对冲基金加入投资组合后可以降低组合整体的收益波动并提高组合的风险调整后收益。另外,各类对冲基金指数间的相关性较高,因此在采用不同策略的对冲基金间配置不能有效降低组合的整体风险。
【声明】本文内容由网友发布,仅代表网友个人经验或观点,同时也会参考类似于
新浪(www.sina.com)
、
百度知道(zhidao.baidu.com)
、
百度百科(baike.baidu.com)
、
叩富同城理财(licai.cofool.com)
等,但不代表本网站立场和观点。如果本文侵犯了您的知识产权,请与我们取得联系,我们会及时修改或删除。
相关问题推荐
美联储加息对原油影响?
美联储加息对中国有什么影响?
美联储加息对油价有影响吗?
美联储加息对油价有影响吗?
美联储加息如何影响中国实体经济?
问答分类
全部分类
银行相关
理财
股票
期货
基金
外汇
债券
保险
贷款
P2P
股权投资
私募投资
现货黄金
贵金属
证券
信托
公积金
货币知识
信用卡
相关内容推荐
个人投资者如何购买对冲基金?
对冲基金的最低和最高回报能有多少?
分级基金是不是参照对冲基金而创造的?
为何有些对冲基金喜欢投资黄金?
对冲基金的盈利模式是什么?
什么是量化对冲基金?
对冲基金和货币基金的区别是什么?
分级基金是不是参照对冲基金而创造的?
对冲基金有哪些投资技巧和策略?
对冲基金是怎么盈利的?
网友最喜欢的内容
2016年对冲基金产品一览表
关于对冲基金的特点解析
对冲基金如何挣钱?
详解对冲基金交易策略
一个故事让你明白对冲基金怎么操作赚钱
热门资讯
人民币贬值会产生哪些影响?会对哪些人有影响?
运营商回应“携号转网”,阿里巴巴对阿里影业实现实质控制 | 天下网事
阿里巴巴季度盈利突破20亿美元
阿里巴巴香港二次上市 计划筹资100亿美元
47亿入股后欲追投百亿 阿里巴巴有望入主申通快递
浙江最大企业:经历6次创业的他成千亿富豪 企业排名力压阿里巴巴
千行早报|阿里巴巴入股中金公司,成为继腾讯后第三大股东
[国恒微刊]中金公司在香港开盘上涨10.8% 获阿里巴巴集团入股
“在一起”了!阿里巴巴正式入股B站
阿里巴巴CEO张勇:阿里巴巴不会裁员,相反将继续开放招聘
导航指引
第三方财富公司
私募公司
私募产品
私募经理
观富投资
圣观投资
智信创富
中富国投资
云融满驰财富
天道财富
联合瑞驰财富
弘盛财富
财富嘉绩
海川伟业
社会影响力金融
耀协资产
铭钰资产
融航资产
同健泓也股权投资
菲越投资
中城银信金融
景亿投资
云岭财富
天赐财富
江汉富奥资产
沐仁投资
泓实资产
泽宇天成资产
泽瑞金源投资
泽铭投资
浩创资产
浩鑫峰资产
海佑资产
润达盛安投资
炫烨投资
德维客福资产
上财资产
巨鲸财富
常行投资
睿诚股权投资
谷子投资
嘉誉投资
万润嘉
中盛长宏
骏胜-强宏1号
骏胜-枫宏1号
骏胜-成宏1号
骏胜-娜宏1号
骏胜-永宏1号
骏胜-华宏1号
骏胜-萍水相逢
骏胜-信投财富
骏胜-永红1号
辉宏1号
野马1号
新锐1号资产
湘江707号
时利和资产
高上1号
高上2号
骏胜富利特尔2号
骏胜天刍长盈2号
骏胜卓君1号
嘉恒骏丰2号
杨亮
陆方
周小雪
芮磊
陶伟
毛科技
张涛
张烨
谭永平
林元增
程毅
程毅
景思宇
黄伟良
王少伟
徐锋锐
尹克
刘凯
施振星
李东华