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分级基金如何选择?
日期:2019-01-10提问者:匿名网友
分级基金如何选择?
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选杠杆基金主要看杠杆、母基、规模、品牌、整体折溢价以及A端价格几个角度
你好,选择分级基金还是看未来看好哪一行业的发展,希望能对您有所帮助。
你好,购买分级基金的进取B类,需要开通证券交易账户,像买卖普通股票一样进行交易,但卖出时没有印花税,并且很多券商对于场内基金的交易收的佣金,都会比买卖股票佣金底一些
选杠杆基金主要看杠杆、母基、规模、品牌、整体折溢价以及A端价格几个角度。其中前三个标准是入门基础,后三个高手自行把握。今天就以银华中证等权90指数鑫利为例谈杠杆基金选择的心得。1、 杠杆——鑫利价格杠杆2.22倍,排名市场前列Tips:买分级要选择价格杠杆高的。分级基金的最大魅力在杠杆,杠杆的大小决定了价格弹性。在众多杠杆参数中,价格杠杆是目前市场上比较认同的评价分级基金杠杆的标准。目前银华鑫利的价格杠杆约2.22倍左右,在所有主流分级里仅次于银华锐进(2.81)和商品B(2.72)。而市场炒作比较火热的行业分级的杠杆都已不足1.5倍左右了。银华鑫利杠杆优势明显。2、 母基金——鑫利母基跟踪等权90指数,标准蓝筹风格,优于沪深300Tips:买分级要选母基对路的。母基金的表现是决定分级基金走势的根本。杠杆端的走势实际上是将母基金的走势按杠杆比例放大。选对母基金是成功的基础。银华鑫利母基金跟踪的是等权90指数,由上证50和深证成指组成。标准的大盘蓝筹概念,符合本轮行情风格。等权90指数本轮行情表现优于我们印象中的优质蓝筹指数沪深300。3、 规模——鑫利规模5.5亿,日均成交千万级,分级基金的黄金规模Tips:买分级一定要选择流动性好,进出自如的。是否要买入一只分级基金一定还要考虑他的规模。目前有超过一半的分级基金处于僵尸状态,成交极不活跃。当然了,如果各位大佬想体会一把坐庄的赶脚,可以去选个小分级感受一下买一手就涨停,卖一手就跌停的快感。当前银华鑫利规模5.5亿份,日均成交数千万元。这样大小的盘子,对于中小投资者来说,是分级基金的黄金规模,即保证了交易的顺畅,也保留了足够大的弹性,为暴力拉升做好了准备。4、 整体折溢价——鑫利目前整体微溢价,没有套利盘风险Tips:买分级,溢价越低越好。分级基金的整体折溢价可以引发正反向套利,整体折价较高时可促进场内购买,提升交易价格;反之,整体溢价较高时会诱发套利砸盘,压低场内价格。当前银华鑫利和银华金利整体微溢价,尚不会对鑫利价格造成很大影响。而目前大部分行业分级基金整体溢价极高,套利盘涌出后,场内价格下跌是大概率事件。当前选择银华鑫利没有套利盘风险。5、 A端份额价格影响——A端下跌预期为鑫利带来上涨支撑Tips:买分级选A端份额被高估的。因为配对转换机制的存在,分级基金的A、B两端份额存在着一定的跷跷板效应。不考虑母基金净值变动的情况下,A端价格的上涨会引发B端价格的下跌,同时,A端价格的下跌会促使B端价格上涨。当前银华鑫利对应的A端份额,即银华金利处于溢价状态,实际利率为6.45%左右,低于A类份额的平均收益,价格被高估,存在下跌空间,为鑫利带来了上涨支撑。6、 品牌——鑫利是老牌分级,知名度高,群众基础好Tips:买分级要选知名品牌。选分级也要看品牌,知名度高的品牌,市场认同度高,行情到来时易获得资金追捧。资历稍老一些的分级基金爱好者都应该知道银华金利和银华鑫利这一对组合。作为我国首只触发不定期份额折算的分级基金,这两只基金一度日均成交几十亿。虽然,因为折算的原因,现在不如往日风光,但还是具有很高的知名度的,认同度高,群众基础良好。一旦再次获得市场关注,老粉丝必将蜂拥而至,众人拾柴火焰高的道理大家都懂的。综述,以上为选择分级基金的六个维度,这些技巧光靠一篇微信文章也不可能让大家透彻掌握,普通投资者掌握前三条就算入门了,在实战中还请注意控制仓位,分级基金是高杠杆产品,涨得猛,跌得也狠。再次推荐银华中证等权90指数鑫利——高杠杆蓝筹分级基金,规模适当、流动性好,整体微溢价及A端份额的下跌预期都为银华中证等权90指数鑫利提供了价格支撑。虽然六个单项里,银华鑫利不是每项都能排在首位,但是,分级基金的表现是由以上6点共同作用的结果,综合来看,银华鑫利无短板,平均分市场第一,老牌分级基金——银华中证等权90指数鑫利只待蓝筹春风。
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